近日，东鹏饮料（605499.SH）发布公告称，已于2025年4月3日向香港联合交易所有限公司（简称：香港联交所）递交了发行境外上市外资股（H股）股票并在香港联交所主办挂牌上市的申请。

据悉，此次赴港上市，华泰国际、摩根士丹利和瑞银国际担任联席保荐人。募集所得资金净额将主要用于完善产能布局和推进供应链升级；加强品牌建设和消费者互动，持续增强品牌影响力；持续推进全国化战略，拓展、深耕和精细化运营渠道网络；拓展海外市场业务，探索潜在投资和并购机会；加强各个业务环节的数字化建设；增强产品开发能力，持续实现产品品类拓展；以及用作营运资金及一般企业用途。

招股书显示，根据弗若斯特沙利文报告，按销量计，东鹏饮料在中国功能饮料市场自2021年起连续4年排名第一，领先地位持续夯实，市场份额从2021年的15.0%增长到2024年的26.3%。

经营方面，东鹏饮料收入由2022年的人民币8,500.0百万元增加至2024年的人民币15,830.3百万元，2022年至2024年年复合增长率达36.5%。净利润由2022年的人民币1,440.5百万元增至2024年的人民币3,326.4百万元，2022年至2024年年复合增长率达52.0%，2022年、2023年、2024年净利润率分别为16.9%、18.1%、21.0%‌。

产品方面，东鹏饮料产品范围涵盖功能饮料、茶饮料、咖啡饮料、植物蛋白饮料、果蔬汁饮料和其他饮料产品。2024年，东鹏饮料的能量饮料录得收入133.036亿元人民币，2022年至2024年收入年复合增长率达27.3%。在运动饮料领域，东鹏饮料2023年1月推出的“东鹏补水啦”产品，凭借与流汗和补水场景强关联而迅速崛起，其“快速补充电解质”的产品功能主张广为传播，于推出的第二年录得收入近15亿元人民币，同比增速达到280.4%。

此外，东鹏饮料已建立起覆盖全国的立体化销售网络，截至2024年12月31日，覆盖全国近400万家终端销售网点，实现中国近100%地级市覆盖。

生产方面，截至2024年12月31日，东鹏饮料在主要地区战略性地经营九个生产基地，包括增城基地、东莞基地、华南基地、安徽基地、南宁基地、重庆基地、海丰基地、浙江基地及长沙基地‌。为确保其生产网络与地区市场需求保持一致并支持持续增长，公司正在战略性扩大现有生产基地，同时规划新设施以提升产能并优化全国范围内的生产及销售布局‌。截至2024年12月31日，东鹏饮料已开始提升四个现有生产基地的产能，建设三个新生产基地，并筹建一个新生产基地‌。